[탐사일보:김리든 기자] 금융위원회의 증권선물위원회는 누리소통망(SNS)에서 리딩방을 운영하며 많은 구독자를 보유한 핀플루언서*들이 추천예정 주식을 선매수하고, 해당 종목 추천 후 매수세 유입 및 주가 상승시 선매수한 주식을 매도함으로써 수백 개의 종목에서 차익을 실현한 행위를 다수 적발하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제178조 부정거래 행위 금지 위반으로 검찰에 신속히 고발 조치하였다고 밝혔다. ('24.9.11 제16차 회의 및 12.4 제21차 회의)
* '파이낸스(Finance, 금융)'와 '인플루언서(Influencer, 유명인)'의 합성어로 각종 인터넷 소통매체를 통해 투자추천을 하는 이들을 지칭

Ⅰ. 주요 혐의 내용

카카오톡, 텔레그램 등 여러 누리소통망에서 주식 리딩방을 운영하는 혐의자들은 정치테마주와 같이 주로 공시·뉴스 등에 주가가 민감하게 반응하고 변동성이 큰 종목을 추천대상으로 선정하여, 추천 직전 짧은 시간 동안 추천예정 주식을 집중적으로 매수하였다. 이와 같이 선매수한 종목을 누리소통망 리딩방 등에서 추천하고, 투자자들의 매수세가 유입되어 주가가 상승하면 선매수한 주식을 매도하는 방식(선행매매)으로 수년간 수백개에 달하는 종목에 대하여 불공정거래 행위를 지속·반복하였다.

특히, 혐의자들은 종목 추천 시 해당 주식을 자신이 선행매수하여 보유하고 있고 추천 후에 이를 매도할 수 있다는 등 그 종목에 대한 자신의 이해관계를 표시하지 않았으며, 추천종목과 관련한 기사 및 공시 등과 함께 반복적으로 자극적인 문구*를 사용하여 주가가 상승할 것이라는 기대감으로 수많은 리딩방 참여자 등의 매수를 유도하였다.
* (예) 급등, 상승중, 바닥, 무조건, ○○테마, △△수혜주 등

Ⅱ. 투자자 유의사항

⑴ 근거 없는 정보 및 풍문에 현혹되지 말고 정보의 출처·근거 등을 꼼꼼히 확인해야 한다.

리딩방 등에서 "급등주", "특징주", "주도주"로 추천한다 하더라도, 먼저, 기업 공시, 공인된 언론기사 등을 확인하여, 특별한 호재가 없는데도 주가가 급등하였다는 사실만으로 추종매수하는 경우, 다시 주가가 급락할 가능성이 높으므로 유의해야 한다.?

기업의 실제사업과 무관하게 "○○테마주, △△사업 관련주"등으로 편입된 사례도 많으며, 이 경우 기업의 객관적 가치와 무관하게 풍문에 따라 주가가 급등락하는 특징이 있으므로 투자에 유의해야 한다.

⑵ 리딩방 불법 영업 및 불공정거래에 주의해야 한다.

개정 「자본시장법」('24.8.14 시행)에 따라 금융위원회에 '등록'된 투자자문업자만이 양방향 수단*을 통한 투자정보 제공이 가능하므로, 리딩방 운영자(업체)가 금융위원회에 등록된 투자자문업자인지 확인**해야 한다. 리딩방 운영자가 미등록 투자자문업자인 경우 허위·미확인 정보 추천, 투자사기, 선행매매 등 불법행위에 노출될 가능성이 높으니 투자에 더욱 유의해야 한다.
* 등록된 투자자문업자만 양방향 수단 영업이 가능하며, 유사투자자문업자는 단방향 수단(상대방 글쓰기 입력 불가능, Push 메시지 등)을 이용한 투자조언만 가능
** 금융감독원 파인 누리집(fine.fss.or.kr) > 금융회사 정보 > 제도권 금융회사 조회

특히, 투자자들이 리딩방 운영자의 선행매수 사실을 알지 못한 상태에서 종목추천에 따라 매수하는 경우, 운영 세력의 매도 상대방(속칭 '물량받이')으로 이용되고, 이후 주가 급락으로 이어져 투자 손실이 야기될 수 있음을 유의해야 한다.?

Ⅲ. 조치 의의 및 향후 계획

금융당국은 투자자 피해 우려가 크고 증거인멸 가능성이 높은 사안에 대해 수사기관의 수사가 신속히 이루어질 수 있도록 심리·조사·조치의 효율성을 제고하는 방안 등을 「불공정거래 조사·심리 기관 협의회*」를 통해 논의하여 왔으며, 이러한 논의의 일환으로 "누리소통망 활용 리딩방 사건 처리방안**"을 마련하였다. 또한, 해당 사건은 처리 방안에 따라 신속히 조사하여 수사기관에 고발한 최초의 조치 사례이다.
* 금융위원회, 검찰, 금융감독원, 한국거래소 등 관계기관이 불공정거래 문제, 처리절차, 기관간 협력방안 등 전반을 논의하는 협의체(「자본시장 조사업무규정」 §41)
** 누리소통망 리딩방을 이용한 선행매매 사건에 대해 불공정거래 행위의 주요증거(종목추천 내역 등)가 인멸되지 않도록 수사기관에 즉각 고발?통보('24.9.23, 금융위원회 보도자료 「금융위원회?검찰?금융감독원?한국거래소 합동 '24년 제2차 불공정거래 조사?심리기관 협의회 개최」 참고)

또한, 해당 조치는 누리소통망 리딩방 감시 및 유효가치대량정보(빅데이터) 분석기법을 활용하여 불법행위 개연성이 높은 리딩방을 선별하여 신속히 조사에 착수하고, 정보통신기술(IT) 전문 조사인력 등이 매매분석을 통해 700여개 이상 다수의 종목에 대해 혐의를 밝혀낸 사건이다.

금융위원회는 앞으로도 누리소통망 리딩방 관련 불공정거래 행위를 지속 감시하며, 일반 투자자를 호도하고 시장의 질서를 해치는 불공정거래 행위에 대해 신속·엄정하게 조치하여 건전한 시장질서를 확립하겠다고 밝혔다.